1. Les 5 données à entrer dans une simulation d’assurance vie
Le simulateur de l’AMF retient les mêmes briques : versement initial, versements mensuels, durée, taux de rendement brut et frais. Une projection qui oublie les frais ou mélange rendement brut et rendement net peut surestimer fortement le capital final.
| Paramètre | Exemple | Effet sur le calcul | Erreur fréquente |
|---|
| Versement initial | 10 000 € | Capitalise dès le départ | Le confondre avec le capital déjà acquis |
| Versement mensuel | 200 € | Augmente progressivement la base investie | Supposer que toutes les mensualités travaillent pendant 20 ans |
| Durée | 10 à 20 ans | Amplifie l’effet de capitalisation | Sous-estimer l’effet du temps |
| Rendement | 2 % / 4 % / 6 % | Fait varier fortement le capital final | Présenter un scénario comme garanti |
| Frais | 0,5 % à 1,5 %/an | Réduisent le rendement composé | Ne regarder que les frais d’entrée |
2. Exemple 2026 : 10 000 € au départ + 200 € par mois
Voici trois hypothèses purement pédagogiques de rendement net de frais. Elles ne préjugent pas de la performance future des fonds euros ou des unités de compte. Le total versé après 10 ans est 34 000 € ; après 20 ans, il atteint 58 000 €.
| Scénario | Total versé à 10 ans | Capital à 10 ans | Capital à 20 ans |
|---|
| 2 % net/an | 34 000 € | 38 709 € | 73 706 € |
| 4 % net/an | 34 000 € | 44 142 € | 94 680 € |
| 6 % net/an | 34 000 € | 50 403 € | 122 759 € |
Méthode : capitalisation mensuelle équivalente au taux annuel choisi, versements mensuels constants en fin de mois, sans fiscalité de retrait. Les marchés réels ne progressent pas de façon linéaire.
3. Le rendement historique ne doit pas devenir une prévision
La Banque de France indique qu’en 2025 le taux moyen de revalorisation des contrats individuels en euros s’est établi autour de 2,6 %. Ce chiffre peut servir de repère historique pour construire une hypothèse prudente, mais il ne constitue pas un taux garanti pour 2026, 2027 ou les années suivantes.
Les unités de compte présentent quant à elles un risque de perte en capital. L’AMF recommande de tester plusieurs scénarios, y compris défavorables, et de ne pas utiliser un rendement annuel unique comme s’il était certain.
2,6 %revalorisation moyenne 2025 des contrats individuels en euros selon la Banque de France
0 garantiede reproduire ce rendement les années suivantes
3 scénariosminimum utile : prudent, central et haut, tous clairement présentés comme hypothèses
4. Frais : 1 point par an peut coûter plusieurs milliers d’euros
L’AMF rappelle que les frais peuvent intervenir au départ, sur les versements, chaque année, lors des arbitrages et parfois à la sortie. Sur une longue durée, les frais annuels réduisent le rendement composé année après année.
| Frais annuels illustratifs | Rendement net si 4 % brut | 50 000 € après 10 ans | Écart vs 0 % de frais |
|---|
| 0,0 % | 4,0 % | 74 012 € | 0 € |
| 0,5 % | 3,5 % | 70 530 € | 3 482 € |
| 1,0 % | 3,0 % | 67 196 € | 6 816 € |
| 1,5 % | 2,5 % | 64 004 € | 10 008 € |
Cette simulation soustrait simplement les frais annuels au rendement brut pour isoler leur impact. Dans un contrat réel, la mécanique de prélèvement peut différer. Le Code des assurances plafonne par ailleurs les frais d’entrée et sur versement à 5 % des primes versées dans l’année.
5. Frais d’entrée : leur coût ne s’arrête pas au montant prélevé
Si 5 % de frais sont prélevés sur un versement de 10 000 €, seulement 9 500 € commencent à travailler. La perte ne se limite donc pas à 500 € : vous perdez aussi la capitalisation future de ces 500 €.
10 000 €versement brut dans l’exemple.
500 €frais à 5 %, plafond légal annuel des frais d’entrée/versement hors exceptions.
9 500 €capital réellement investi après ce prélèvement illustratif.
Dans une comparaison de contrats, il faut donc regarder à la fois les frais ponctuels et les frais récurrents. Un contrat à 0 % de frais d’entrée peut rester coûteux s’il facture davantage chaque année.
6. Fiscalité : simuler le retrait, pas seulement le capital final
Une simulation patrimoniale utile doit distinguer la valeur du contrat du montant réellement retiré. En assurance vie, seuls les gains compris dans le rachat sont imposables à l’impôt sur le revenu. Après 8 ans, l’abattement annuel atteint 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple imposé en commun.
| Valeur du contrat | Primes restant à prendre en compte | Rachat | Gains compris dans le rachat |
|---|
| 120 000 € | 100 000 € | 12 000 € | 2 000 € |
| 150 000 € | 120 000 € | 30 000 € | 6 000 € |
| 200 000 € | 150 000 € | 20 000 € | 5 000 € |
En 2026, les produits des contrats d’assurance vie standard restent soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, le taux d’IR dépend notamment des 8 ans et du seuil global de 150 000 €.
7. Risque : une simulation lisse ne reproduit pas les marchés
Deux portefeuilles peuvent afficher le même rendement moyen sur 15 ans tout en ayant des trajectoires très différentes. Cette différence compte particulièrement lorsque vous effectuez des retraits pendant une baisse.
L’AMF rappelle qu’en dehors du fonds en euros, les unités de compte ne garantissent généralement pas le capital. Pour les UC risquées, elle recommande de n’investir que des sommes pouvant rester placées plusieurs années, en citant un horizon d’au moins 5 ans.
+4 %dans un simulateur = hypothèse moyenne régulière, pas trajectoire réelle.
-20 %une année de baisse reste possible sur des supports risqués.
5 ans+horizon minimal cité par l’AMF pour des UC risquées.
8. Simulateur assurance vie : capital final estimé
Modifiez les hypothèses ci-dessous. Le calcul est pédagogique : rendement supposé constant, capitalisation mensuelle et frais annuels retranchés du rendement. Il ne modélise ni la volatilité, ni les arbitrages, ni la fiscalité de chaque retrait.
9. Objectif 100 000 € dans 15 ans : combien verser chaque mois ?
Autre façon de simuler : partir de l’objectif. Avec 10 000 € déjà investis et un objectif de 100 000 € dans 15 ans, le versement mensuel dépend fortement du rendement net réellement obtenu.
| Hypothèse nette | Versement mensuel estimé | Total versé sur 15 ans | Objectif final |
|---|
| 2 % net/an | 413 €/mois | 84 385 € | 100 000 € |
| 4 % net/an | 335 €/mois | 70 322 € | 100 000 € |
| 6 % net/an | 265 €/mois | 57 702 € | 100 000 € |
Ces montants ne constituent pas des recommandations d’investissement. Ils servent à mesurer la sensibilité d’un objectif à la performance. Pour un projet essentiel, il est prudent de tester aussi un scénario de rendement plus faible.
10. Les 8 erreurs qui faussent une simulation
1Confondre brut et net
Un rendement de 5 % avant frais n’est pas un rendement de 5 % réellement capitalisé.
2Utiliser un seul scénario
Testez au moins une hypothèse basse, centrale et haute.
3Oublier les frais récurrents
Ils s’appliquent chaque année et réduisent la capitalisation future.
4Oublier les frais des supports
Les coûts des UC peuvent s’ajouter aux frais du contrat.
5Taxer tout le rachat
En assurance vie, seule la quote-part de gains du retrait est fiscalisée à l’IR.
6Ignorer les 8 ans
Après 8 ans, l’abattement de 4 600 € / 9 200 € peut modifier le net retiré.
7Lisser le risque
Une moyenne annuelle constante ne montre ni krach ni volatilité réelle.
8Prendre la simulation pour une promesse
Une projection sert à cadrer un objectif ; elle ne garantit aucun capital futur.
À retenir :la meilleure simulation n’est pas celle qui affiche le plus gros capital, mais celle qui montre clairement ses hypothèses, ses frais et ses limites.
Sources officielles et méthode de vérification 2026
Les simulations numériques de cette page sont des calculs pédagogiques, séparés des données historiques et des règles fiscales officielles. Elles n’utilisent aucune performance future prétendument connue.
Les résultats dépendent des hypothèses de rendement, de frais, de durée et de versements. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Cette page est informative et ne constitue pas un conseil financier personnalisé.
